周鸿祎靠放贷“闷声发大财”
雷达财经出品 文 | 莫恩盟 编 | 深海
一手搭建起 360 网络安全商业帝国的周鸿祎，当下正靠着奇富科技 " 闷声发大财 "。
尽管周鸿祎近来在公开场合谈及的多是人工智能、大模型等看似高大上的东西，但被周鸿祎较少提交的金融科技服务，在悄然间已然成为周鸿祎当下最赚钱的工具之一。
据奇富科技发布的财务数据显示，在最近三年的时间里，这家公司一共揽下近 495 亿元的营收，同期奇富科技的累计归母净利润更是超过 140 亿元。与营收逐年下滑、利润规模不断缩水甚至由盈转亏的三六零相比，奇富科技的业绩显得颇为亮眼。
不过，在两次品牌升级的过程中，奇富科技先后在名字中隐去了 " 金融 " 与 "360" 的字眼。而公司亮眼业绩背后，奇富科技在风控方面也面临一定的挑战。此外，奇富科技旗下的 360 借条，在黑猫投诉平台上也因暴力催收等问题遭到不少用户投诉。
值得一提的是，对奇富科技采取低调态度的周鸿祎，其实本人并不低调。尤其是在短视频、直播等网红经济风靡的当下，身为企业家的周鸿祎也有一个网红梦，其还建议身边的朋友都来做网红。
在周鸿祎看来，企业家做网红跟用户沟通起来会更加高效，而自己之所以 " 痴迷 " 于研究网红经济，也是为了熟悉水性、做出更好的产品，并给公司节省营销宣传费用。
三年大赚 140 亿，奇富科技 " 闷声发大财 "
" 为什么全中国的互联网公司，现在都奔着金融去呢？" 早在 2013 年就曾发出前述疑问的周鸿祎，如今也尝到了互联网金融业务的不少 " 甜头 "。相比帮 360 打响名号的网络安全业务，在不被公众所过分关注的领域，周鸿祎正靠着名下的信贷科技服务公司奇富科技低调掘金。
据了解，这家名为奇富科技的公司，目前由周鸿祎担任董事会主席。据同花顺 IFinD 数据显示，截至 2022 年年末，周鸿祎直接持有奇富科技 12.23% 的股份，是公司的第一大股东。
从最近三年的财务数据来看，奇富科技的年营收均在 160 亿元的水准之上，而其净利润规模也均在 40 亿元以上。三年时间，奇富科技将近 495 亿元的营收以及超过 140 亿元的归母净利润轻松收入囊中。
可以作为参照的是，自 2019 年以后，三六零的营收便呈现出逐年下滑的趋势，而三六零的归母净利润指标则在 2020 年以后也开始不断下滑。其中，2021 年、2022 年，三六零的营收分别为 108.9 亿元、95.21 亿元。
2021 年、2022 年，三六零的归母净利润分别为 9.02 亿元、-22.04 亿元。另据三六零于今年 1 月末发布的业绩预告显示，公司预计 2023 年度实现归属于母公司所有者的净利润约为 -5.5 亿元至 -3.7 亿元。
从前述提到的这一系列数据来看，奇富科技的营收早已实现了对三六零的超越，而其盈利能力更是让三六零难以望其项背。换言之，由周鸿祎掌舵的奇富科技，已取代三六零成为周鸿祎商业版图下赚钱能力更强的一块拼图。
不过，奇富科技于去年所取得的业绩，并非是其最近三年的最佳成绩。雷达财经了解到，2023 年，奇富科技全年共录得 162.9 亿元的营收，相较上年 165.54 亿元的营收下滑了 1.59%。
利润方面，奇富科技去年收获 42.85 亿元的归母净利润，虽然比上一年 40.24 亿元的归母净利润多了 6.49%，但仍不及 2021 年高达 57.82 亿元的归母净利润规模。
奇富科技 " 闷声发大财 " 的背后，主要靠的是什么？从今年 3 月发布的年报来看，奇富科技当前的营收主要可以分为信贷驱动服务和平台服务两个大的板块。其中，信贷驱动服务去年为奇富科技揽得 117.39 亿元的收入，同期奇富科技的平台服务净收入规模为 45.52 亿元。
再进一步划分，信贷驱动服务下的贷款撮合及服务费－重资本，去年录得 16.67 亿元的收入，但与上年 20.86 亿元的收入相比有所减少，这主要是由于重资本贷款撮合规模减少及有效贷款期限缩短。
与此同时，由于期内表外重资本贷款平均在贷余额减少，信贷驱动服务下的解除担保负债的收入同比也出现下滑，从 2022 年的 58.99 亿元降至 47.46 亿元。
由于表内贷款平均在贷余额增加，同属信贷驱动服务下的融资收入从 2022 年的 34.88 亿元增长至 2023 年的 51.1 亿元。由于重资本模式下滞纳金增加，信贷驱动服务下的其他服务费从 2022 年的 1.13 亿元增至 2.16 亿元。
至于平台服务下的贷款撮合及服务费－轻资本，由于轻资本模式下贷款撮合规模减少及有效贷款期限缩短，去年揽得 32.14 亿元的收入，较上年的 41.25 亿元有所下滑。
而同属奇富科技平台服务下的转介服务费、其他服务费同比均实现增长，分别达到 9.5 亿元、3.88 亿元，前者的增长主要是由于通过 ICE 的贷款撮合规模增加，后者的增长主要是由于滞纳金以及产品优化。
除了赚得盆满钵满的业绩外，奇富科技近来在资本市场上的表现也还算不错。据同花顺 iFinD 显示，自上市至今 , 奇富科技 -S 的股价上涨了 57.38%，市值增加超 87 亿港元。伴随着奇富科技股价的上涨，作为奇富科技实际控制人的周鸿祎，其拥有的股权价值也水涨船高。
名称淡化网贷色彩，丰收背后暗藏隐忧
雷达财经从公司官网获悉，目前，奇富旗下的产品主要包括 360 借条、360 周转灵等，奇富科技将 " 成为中国金融科技行业最受尊敬的企业 " 视为自己的愿景，并将 " 始于安全，恒于科技 " 作为自己的口号。
不过，在品牌发展的历程中，奇富科技这家公司先是在名称上淡化自身的金融色彩，之后又在名称上弱化自己与 360 之间的关联。取而代之的是，奇富科技不断强化自己的科技属性。
奇富科技的成立，最早可以追溯至 2016 年。当年 7 月，周鸿祎创建 360 金融集团。次年 3 月，福州三六零网络小额贷款公司成立，并顺利获得网络小贷牌照。一年多的时间之后，福州三六零融资担保有限公司成立，360 金融集团借此又获得了融资担保牌照。
2018 年 12 月，诞生仅仅两年多的 360 金融便强势登陆美股，在当地纳斯达克交易所正式挂牌上市。2020 年 8 月，360 金融进行首次品牌升级，其将品牌名称变更为了 360 数科。2022 年，360 数科又成功在港交所敲响上市钟声。去年 2 月，360 数科再度进行品牌升级，摇身一变成为了奇富科技。
若从如今的名字来看，外界很难单纯从奇富科技这四个字中参透出这家公司的主营业务究竟是什么。尽管奇富科技在名称上进行了两轮更新升级，但其在业务层面却很难隐去自己网贷公司的底色。
在财报中，奇富科技对自己做了这样的介绍：是一家中国信贷科技平台，提供全方位的科技服务，包括在贷款生命周期中协助金融机构、消费者及小微企业，服务包括获取借款人、初步信用评估、资金匹配及贷后服务。
而支撑起奇富科技亮眼业绩的，正是数量庞大的金融机构和借款人。截至去年年末，奇富科技已累计连接 157 家金融机构合作伙伴，以及 2.35 亿名具潜在信贷需求的消费者，较上年的 2.09 亿名增长 12.8%。
截至去年末，奇富科技累计具有获批授信额度的用户达 5090 万人，同比增长 14.4%。与此同时，奇富科技累计成功提款的借款人（包括重复借款人）达 3040 万人，同比也实现 12.7% 的增长。
2023 年全年，奇富科技总撮合及发起贷款规模达 4758.31 亿元，较 2022 年增长 15.4%。平台服务下的贷款撮合规模同比增长 17.3% 至 2710.2 亿元。去年奇富科技的全年复贷量为 91.6%，而 2022 年的全年复贷量为 88.7%。
对于一家标榜自身为人工智能驱动的信贷科技服务平台的公司，奇富科技显然还需要相应的技术加持才能对得起这个名号。在官网的科技创新一栏，奇富科技下设有智能服务、AI 研究、安全科技三个板块。
其中，智能服务一栏展示有 Argus 智能风控引擎、Glaucus 增长引擎、智能机器人、金融 OCR 服务；AI 研究则包括大模型计算、金融知识图谱、情绪识别三个内容；剩下的安全科技，主要囊括用户隐私及风险保障、全链反诈科技以及隐私计算。
不过，堪称 " 赚钱机器 " 的奇富科技，表面一片丰收景象的背后也暗藏隐忧。据奇富科技首席风险官郑彦透露，去年第四季度对风控方面产生一定挑战。经济上的困难影响了一部分借款人的还款能力，同时全行业遇到的技术问题也降低了公司催收运营的效果。
郑彦进一步指出，关键先行指标中，去年第四季度的首日逾期率为 5.0%，30 天回收率为 84.9%。" 我们减少了高风险、长期限贷款的敞口，并通过提升不承担信贷风险的服务的比例来进一步降低总体风险。2024 年至今，这些举措已经开始对风险指标产生了积极的影响。我们预计风险指标今年会逐步改善 "。
此外，在黑猫投诉平台上，也有不少用户对奇富科技旗下的产品发起投诉。截止发稿，360 借条在黑猫投诉平台上的累计投诉量超过 3.2 万条。其中近 30 天内新增的投诉就多达 348 条，平均每天新增投诉超过 11 条。用户发起的这些投诉中，可以看到诸多有关暴力催收的内容。
不想当网红的一把手，不是一个好企业家？
将视线从奇富科技转回至周鸿祎本人，相比曾经的企业家身份，如今的周鸿祎还致力于成为一名合格的网红。在微博发布的一则视频中，周鸿祎更是自我调侃道，" 我最近为了吸粉，已经到了‘丧心病狂’的地步了 "。
雷达财经注意到，目前周鸿祎的个人社交帐号保持着相对较高的更新频率，其还会不定期开展直播活动。在周鸿祎的努力运营下，其在多个社交平台上已积攒了不少的粉丝。截至发稿，周鸿祎在微博的粉丝数已超过 1149 万，而其在抖音平台上的粉丝数也超过了 493 万。
在年初举行的 2023 年风马牛年终秀圆桌论坛环节上，周鸿祎和后辈程前的言论就曾在互联网上吸引来了众多网友围观。在这起热点事件中，周鸿祎收获不少好评，还顺带推广了一波自己的个人演讲。
1 月 10 日，周鸿祎又在社交媒体账号上发文称，" 老朋友们前来东方甄选集体学习网红经济，争取理解流量密码，与时俱进跟上时代节奏，听俞敏洪和董宇辉分享他们的努力和坚持 "。彼时，和周鸿祎一同前往东方甄选拜访的，还有冯仑等老一批企业家。
自己努力做网红的同时，周鸿祎还力荐身边的朋友也去做网红。今年 2 月，天王刘德华因宣传电影《红毯先生》做客周鸿祎直播间，彼时，周鸿祎就向刘德华提出了一个大胆的建议，希望他能够进军网红圈。
而在当下竞争十分激烈的新能源汽车领域，周鸿祎也建议车企的一把手们赶紧下场做网红。在周鸿祎看来，不久之前蔚来汽车创始人李斌在抖音进行的个人直播就很成功，他认为企业家做网红跟用户直播沟通将更加高效。
4 月，周鸿祎再次发视频表示，车圈已经进入网红时代，企业家都要学会短视频。在这则视频中，周鸿祎提到了雷军及其打造的小米汽车，还有蔚小理三家新势力的创始人李斌、何小鹏、李想，以及老牌车企大佬吉利李书福和俞敏洪的联合直播，他还建议李想在面对市场质疑时不妨出来做直播面对用户沟通。
事实上，周鸿祎也算间接参与了造车大战。早在 2021 年 10 月，三六零就曾宣布拟投资 29 亿元入股哪吒汽车。按照计划，本次投资完成后，三六零合计将持有哪吒汽车 16.594% 的股权，一举成为哪吒汽车的第二大股东。
不过，相比奇富科技这棵赚钱能力不容小觑的摇钱树，周鸿祎投资哪吒汽车的这笔买卖目前还没有熬到盈利的时刻。根据三六零公布的财报显示，2020 年至 2022 年期间，哪吒汽车累计亏损 111.48 亿元。
而哪吒汽车所带来的亏损，也给身为股东的三六零带来了巨大的压力。2022 年，三六零全年的归母净利润亏损达 22.04 亿元，这是其自 2014 年以来的首次亏损。而三六零 2022 年 12.93 亿元的投资亏损中，由哪吒汽车带来的损失就高达 5.93 亿元。
2022 年，三六零还一度发布了放弃对哪吒汽车增资的公告。对于本次股权变更，周鸿祎回应称，哪吒汽车还是一个创业公司，需要让创始人团队主导公司发展，而不是完全资本主导，但是现在创始人团队股权太少。尽管周鸿祎给出了这样的理由，但在部分人看来，哪吒汽车不明朗的前景或许也在一定程度上影响到了三六零对其的增资计划。
今年 3 月 26 日，小米汽车发布会即将正式召开之际，周鸿祎还和哪吒汽车 CEO 张勇开启了一场直播活动。在这场直播中，周鸿祎 " 火力全开 "，其不仅直接指出哪吒汽车现有的命名缺乏逻辑，从产品营销到规划的水平不足，还建议张勇多学习小米汽车展示生产基地的思路。
在后续复盘这场直播时，周鸿祎直言虽然这场直播中间有一些小冲突，但整体效果还不错，" 有冲突这个节目才好看 "，周鸿祎还评价这场直播 " 可能是哪吒历史上观众最多的一次直播 "。
基于周鸿祎逢人就谈网红经济的行为，外界一度传出 360 将进军直播带货的解读。对此，周鸿祎表示，360 没有任何直播带货的计划，宇宙的尽头也不止直播带货。
周鸿祎进一步解释称，自己研究网红经济是因为用户接收信息的方式变了，躬身入局才能熟悉水性，做出更好的产品。很多企业家已经迈出第一步了，小米的雷军、华为的余承东都是神级网红，" 我要向他们学习，为 360 发声，给公司节省广告费 "。
有分析认为，互联网金融服务向来是一门较为赚钱的生意，但由于该业务涉及诸多法规、监管政策，需要遵守严格的合规要求，过于高调可能引发监管部门的关注，进而增加公司的合规风险。
再加上金融业务相对复杂，涉及众多利益相关方，一旦出现问题，可能对公司声誉造成严重影响，这也使得不少互联网金融公司在对自身品牌进行包装和宣传时进行了相应的调整。
有声音认为，纵使奇富科技目前已为周鸿祎带来了十分可观的回报，但在互联网金融业务较为敏感的大环境下，致力于做一名网红的周鸿祎大概率还将对该板块采取 " 闷声发大财 " 的低调处理态度。
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